期货保证金计算方法

每种产品的期货保证金都不同。 一般交易所规定的比例较高，期货保证金的具体计算方法也不同。 让我们来学习。 小编为您介绍期货保证金的计算方法。

期货保证金计算方法

在交易平台（全球金汇网），所需保证金全部以美元结算。 以迷你账户为例，一笔10K基础货币的交易，若杠杆比例为200:1，则10,000/200=50单位基础货币，乘以该货币当前美元价格，即为开立第一手头寸所需的保证金。 保证金的数额会随着市场价格的变化而相应变化（美元在前的货币组合除外），如果某时段的汇率为EUR/USD1.3182、GBP/USD1.8986、AUD/USD 0.7892，则迷你账户交易所需保证金如下表所示（10K账户）：同理，标准账户（即100K）交易所需保证金为上表金额的10倍，以此类推. 以上数据仅供参考，请以平台实际计算为准。

期货保证金计算比例

所谓比例保证金，是指根据合约价值按固定比例动态计算的开仓保证金，即按以下公式计算保证金：开仓保证金=股指期货点数×合约乘数×保证金比率×买卖合约数量，其中合约乘数代表1个指数点等值。 沪深300指数期货的合约乘数为300元。

比例保证金制度是一种市场发展趋势，因为它可以将期货公司和交易所的风险保持在一定水平，而固定保证金制度无法满足这样的要求。 固定保证金制度若要保证交易所和期货公司的风险始终在可控和可接受的范围内，原始保证金必须设置得足够高，使指数波动保持在可预期的最高水平，同时仍保证客户保证金不低于某个数量级（例如 6%）。 但当指数处于低位时一张比特币期货保证金多少钱，市场资金利用率低，导致市场效率下降。 解决这个问题的方法是交易所根据指数的高低适时调整固定保证金的大小一张比特币期货保证金多少钱，但是这涉及到新的效率问题，因为保证金水平降低后指数可能会很快上升到更高的水平，迫使交易所在短期内再次调整。 交易所频繁调整保证金与电脑按固定比例计算保证金没有太大区别。

期货保证金分类

结算准备金

一般情况下，会员单位按照固定标准向交易所缴纳，即为交易结算预先准备的资金。

结算备付金是指会员预先在交易所专用结算账户中准备的用于交易结算的资金，是未被合约占用的保证金。 结算准备金的最低余额由交易所确定。 期货公司会员最低结算备付金余额为200万元人民币，非期货公司会员最低结算备付金余额为50万元人民币。 会员结算备付金余额大于零但低于结算备付金最低余额的，交易所通过“会员服务系统”发出《追加保证金通知书》，会员不得开仓在补充保证金之前； 结算备付金余额不足零的，交易所通过“会员服务系统”发出《追加保证金通知书》和《强平通知书》。 下一交易日开市前未补充保证金的，交易所将按有关规定对会员强制平仓。 结算备付金计算公式：当日结算备付金余额=上一交易日结算备付金余额+上一交易日交易保证金-当日交易保证金+当日实际可用冲销额-实际可用前一交易日冲销额+当日盈亏+当日入金-当日出金-手续费+其他资金及其他交易手续费计算公式：交易手续费=∑[交易量（手） × 合约交易手续费（元/手）

交易保证金

交易保证金是会员单位或客户在期货交易中持有期货合约实际缴纳的保证金。 它进一步分为两类：初始保证金和额外保证金：

初始保证金

初始保证金是交易者在开立新头寸时需要支付的资金。 根据交易金额和保证金比例确定，即初始保证金=交易金额调整保证金比例。 目前我国最低保证金比例为交易金额的5%，国际上一般在3%到8%之间。 例如，大连商品交易所大豆保证金比例为5%。 如客户以2700元/吨的价格买入5张大豆期货合约（每张10吨），需向交易所支付6750元（即2700x5×10x5%的开仓保证金）。

在持仓过程中，交易者会因市场行情的不断变化而产生浮动盈亏（结算价与成交价的差价）。 因此，保证金账户中实际可用于弥补损失和提供担保的资金会随时增减。 浮动盈利会增加保证金账户余额，浮动亏损会减少保证金账户余额。 保证金账户必须维持的最低余额称为维持保证金，维持保证金：结算价调整持仓量调整保证金比例xk（k为常数，称为维持保证金比例，通常为在我国为 0.75）。

追加保证金通知

当保证金账面余额低于维持保证金时，交易者必须在规定时间内补足保证金，使保证金账户余额）结算价×持仓量×保证金比例，否则，下一交易日，交易所或代理机构有权强制平仓。 这部分需要新补充的保证金称为追加保证金。 还是按照上面的例子，假设在客户以2700元/吨的价格买入50吨大豆后的第三天，大豆的结算价跌至追加保证金。 2600元/吨。因价格下跌，客户浮亏5000元（即